財報與展望不如預期，反映企業預算大幅流向算力建置和安全防禦硬體，傳統企業軟體和諮詢訂單遭到實質排擠，硬著陸考驗仍未結束。

IBM 單日重挫 25% 敲響了傳統軟體與諮詢業務的警鐘。在企業 IT 預算嚴重向 AI 硬體與資安傾斜的當下，IBM 面臨著營收動能不足的結構性困境。預期在企業完成第一階段 AI 算力建置前，這類傳統企業軟體巨頭的訂單延遲與修正壓力仍將持續存在。

他將 IBM 置於美國國家量子電腦計畫的首要受益者角色，指出其在此波 20 億美元的計畫中預計獲得 10 億美元的政府資金支持。他將此視為美國政府直接入股、扶持科技國家隊的實質案例，展現對其在先進科技領域長線角色的看好，不過本集對該股並無涉及具體的買賣操作或財務評價細節。