首次納入觀察的持倉快照:大盤指數 ETF 構築防禦核心
截至2025年第四季末,橋水基金申報的美股多頭持倉總值達274.2億美元。在這份首次納入觀察的持倉快照中,最顯著的特徵在於對大盤指數型基金的高度依賴。SPDR標普500指數ETF(SPY)與iShares核心標普500指數ETF(IVV)分別奪下11.1%與10.5%的持倉權重,兩者合計貢獻超過五分之一的部位。這顯示該機構在美股多頭配置上,傾向優先透過高流動性的指數工具建立核心部位,以達到風險分散與追隨大盤表現的效果。
截至2025年第四季末,橋水基金申報的美股多頭持倉總值達274.2億美元。在這份首次納入觀察的持倉快照中,最顯著的特徵在於對大盤指數型基金的高度依賴。SPDR標普500指數ETF(SPY)與iShares核心標普500指數ETF(IVV)分別奪下11.1%與10.5%的持倉權重,兩者合計貢獻超過五分之一的部位。這顯示該機構在美股多頭配置上,傾向優先透過高流動性的指數工具建立核心部位,以達到風險分散與追隨大盤表現的效果。
在指數型ETF之外,橋水基金的個股配置呈現高度集中於科技龍頭的傾向。截至第四季末,人工智慧領頭羊輝達(NVDA)以2.6%的佔比領跑所有個股。半導體設備大廠科林研發(LRCX)與雲端軟體巨頭Salesforce(CRM)則各佔1.9%。此外,微軟、Alphabet、亞馬遜及Adobe等指標性科技企業亦在前十大持倉中佔據重要席次。非科技板塊中,僅有通用電氣航太(GEV)以1.6%的佔比擠入前十。整體持倉風格在追求指數穩健的同時,積極擁抱科技與基礎建設升級的長線趨勢。
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另有 78 筆未能對應股票代號,已略過。
13F 為季末持倉快照,最遲於季末後 45 天才申報,僅含美股多頭部位,不含放空、現金、海外及多數衍生品;本區由 AI 蒐集公開資訊整理,可能有誤或過時,僅供研究參考,非投資建議。