受到地緣政治與中國自主研發成熟製程設備的市場傳聞干擾，設備類股短期承受較大波動。儘管最先進 EUV 設備壁壘依然極高，但市場情緒對短期訂單波動過度敏感，需持續觀察資本支出週期變化。

他將其列為少數在歐洲本地市場中值得布局的全球性優質標的，以此與深受本土經濟疲軟與監管壓力的歐洲一般企業作對比。他對該公司的技術壟斷力抱持肯定，但對整體歐洲投資環境仍流露保留態度。值得追蹤：歐洲半導體供應鏈在政治地緣壓力下的長線產能調整。

主持人這次把 ASML 當成設備族群的參照基準，並補充它的中國營收佔比已從高峰五成降至 20% 多，進一步下滑空間有限。相較於刻蝕與薄膜沉積設備，主持人認為 EUV 在 2 奈米 GAA 架構以及 NAND Flash 擴產週期中受益乘數較低，因此 ASML 在這波設備行情中並非主持人最看好的標的，整體屬於「都會好，但可能不是最好」的定位。若 Match 法案通過，ASML 身為非美設備業者面臨的法規風險也是主持人特別點名的潛在扣分項。