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官方網站 ↗DRAM 供不應求短期難以收窄，且三星罷工風險正在把缺口進一步放大——這兩件事疊加，讓先進製程記憶體的報價動能在下半年依然強勁。站長小正點名的方向是：比起 HBM，非 HBM 的先進製程 DRAM 其實是這波更直接的受惠者，三星、海力士、美光三家都在漲，只是漲法不同。 HBM 因長約綁定而漲價彈性受限，而一般 DDR4/DDR5 現貨幾乎每週重新報價，才讓三星這個 HBM 市佔落後的一方，第一季的記憶體平均報價漲幅反而高達 91–93%…
繼續閱讀讀後筆記 →電力半導體的多重催化劑正同步發酵，8吋晶圓產能吃緊、HVDC架構落地確認、加上第三代半導體供需受到貿易限制擾動，整條電力元件鏈的能見度正快速提高。三星罷工是另一條不能忽略的短線訊號，若蝴蝶效應擴散，HBM供給與 Vera Rubin 時程都可能受牽連。 主持人把8吋晶圓的供需鏈條梳理得相當清楚：中國廠的8吋利用率已比台廠更早走滿，中芯、華虹、金河集成都陸續確認滿載，這個壓力正向下游的 PMIC 與 MOSFET 傳導，漲價函已經在路上。…
繼續閱讀讀後筆記 →代理式AI（Agentic AI）正在重寫整個半導體供應鏈的需求結構——不再只有GPU/HBM受惠，CPU、DDR5 Server DRAM、企業級SSD都同步進入供不應求，設備業者的展望也從「臺積電獨撐」轉向全面上調。主持人小正強調，現在看空半導體設備還太早，前段設備進入下半場，但「下半場的哪個位置」仍難定論，反而是被市場忽略的族群值得重新盤點。 代理式AI的架構需要大量「任務調度與控制」，這恰好是CPU的強項而非GPU。Intel、…
繼續閱讀讀後筆記 →矽晶圓、感測器、晶圓代工這三個方向，是這集在 AI 概念全面噴漲之後，主持人認為 Forward PE 相對還能看、值得重新盤點的潛伏標的。機器人題材持續被黃仁勳點名，但落地進度比市場預期慢得多，反而是整個 AI 算力鏈「從 GPU 往上游傳導」的循環，才是現在更具體的訊號。 Nvidia 在訓練機器人的軟體套件（VLA 大模型）上確實有較大更新，但主持人強調「泛用型機器人」沒那麼快到，核心瓶頸在於：每個 domain 都要重新標注訓練…
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