甲骨文先前因與 OpenAI 的合作大放異彩，隨後因市場對長期合約兌現的疑慮而出現非理性回檔。作為傳統軟體轉型雲端的典範，其早期在 AI 雲端基礎設施的投資已開始進入收割期。目前股價的過度修正，並未反映其在企業級雲端運算市場的實質市佔率與增長潛力。

擁有極強的企業級資料庫與雲端基礎設施綁定能力，短期合約保障了其收入的穩定性。但從超長期的三十年期信用債角度來看，科技顛覆帶來的長尾風險正顯著上升。對於長期資本而言，此類長天期信用資產的風險溢酬應重新評估，以反映科技更迭的不確定性。

主持人將甲骨文作為「市場資金極度吃緊」的實證帶入。甲骨文在公布財報的同時宣布了 200 億美元的股權融資以及債券發行計劃，導致其股價重挫 8%。他以此案例警示讀者，即使是原本的 AI 概念受益股，在面臨大環境資金排擠與自身大規模增資抽離流動性時，也會面臨嚴重的估值修正壓力。

甲骨文在 OpenAI 的「多雲分散策略」中扮演主要受益者。Sarah 親自證實 OpenAI 正在甲骨文的雲端基礎建設綜合體中落腳，進行一期高達 1GW 算力資料中心的破土動工。這凸顯了甲骨文在滿足新興 AI 大型客戶即時算力容量需求上，已具備極高的商業侵略性。