科技 ETF 近期相對於大盤的超額報酬已達到歷史極端值，短期內面臨均值回歸的技術面壓力。雖然長線數位化與 AI 轉型大勢未變，但高昂的相對估值暗示未來數月表現可能落後於大盤或其他防禦性板塊。目前配置上不宜過度追高，可靜待拉回整固後的長線買點。

他這次以這檔科技板塊 ETF 來衡量科技股相對於標普 500 的極端偏離度。他認為超過六個標準差的漲幅顯示科技股短期嚴重超漲，演算法與風險管理模型此時會傾向謹慎防守。在板塊極度擁擠的情況下，這檔 ETF 短期可能面臨震盪整理，建議長線投資人維持「指數權重法」以分散集中度風險。