避險思維與資產保本：從美台股輪動看科技股風控
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本集提及的資產
Palantir 開出優異財報後股價大幅大漲，引領資金重新回流美股軟體族群。儘管傳統估值指標看似昂貴，但市場願意給予強勢成長股極高溢價，成為此波美股反彈的第一棒標的。
Cloudflare 財報公布後市場反應熱烈，帶動美股資安與軟體板塊全面站起來。資金湧入這類高速成長的泛軟體巨頭，顯示市場在籌碼洗淨後對基本面強韌的科技股依然信心十足。
本集重點問答
經歷七月市場回檔，投資策略該如何調整？
應提高風控優先級，透過股債配置或類似對沖基金的Long-Short避險策略，納入低相關性資產以平滑波動，避免過度集中單一科技股。
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目前市場有哪些產業趨勢值得留意？
看好資料中心規格提升至800V帶來的成長，伺服器電源與BBU供應鏈（如光寶科、台達電）具備產業趨勢與ASP提升紅利，軟體與光通訊也受資金青睞。
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市場傳出的記憶體與MLCC利空，現在能進場嗎？
這類利空多屬市場過度解讀，產業基本面並未轉弱，先前的下跌主要為籌碼面清洗，建議可將其視為基本面良好且價格相對便宜的布局標的。
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