荷姆茲海峽地緣衝擊下的亞洲經濟裂痕

主持人這次將台積電作為全球 AI 基礎建設不計代價採購的典型代表。他指出在當前 AI 賽道具有「生存威脅」的氛圍下，不論美元強弱或利率高低，全球資金都必須持續流向台灣與韓國購買關鍵晶片。這支標的在此被定位為超越傳統總經週期、具有剛性需求支撐的主升段核心。值得對照：這種避險兼具成長的防守特性，在以往的景氣循環中較為罕見。