主持人這次將台積電作為全球半導體製造核心的關鍵錨點帶出——強調不論是新創晶片架構還是傳統巨頭，都高度依賴其代工實力。論點聚焦於台積電是「地球上最強大的製造企業」，堪稱現代的金字塔。值得對照：雖然 Cerebras 巧妙繞過了台積電目前產能最吃緊的 3 奈米與 CoWoS 封裝，改用 5 奈米，但其晶圓級晶片的物理極限突破，仍必須與台積電進行深度技術協作才得以實現。

他這次將台積電作為全球頂級封裝供應鏈的代表，指出其在 GB200 產能緊繃下，將 Cowos 月產能自去年前年大增十倍至明年預估 13 萬片。他強調台積電已不再是單純的晶圓代工廠，而是「壟斷整條技術」的壟斷者。值得對照：即便三星和 Intel 嘗試瓜分訂單，也僅能承接台積電產能滿載後的「外溢效應」，無法撼動其穩定生產的獨佔地位。

台積電這次以ADR大漲5%的方式出現，主持人把它當成台股ETF被動買盤與外資情緒的共同指標。他順帶以「3月3萬、4月4萬、5月5萬」的玩笑式節奏，反映市場對台積電的過熱預期，暗示上漲速度已讓他感到估值拉升的隱憂，語氣帶有一絲調侃式的警示。整體而言台積電在本集更像是台股整體多頭氛圍的代表符號，而非單一個股的操作建議。

主持人這次把台積電當成估值錨點，給出合理估值區間2200-2500元，2200以下算便宜、3000以上他不會再買。蘋果下單Intel的消息出來後台積電僅跌0.6%，他用這個市場反應印證自己的判斷：Intel Foundry崛起是3-5年後的溫和競爭，而非短期利空。他的論點核心是：只要市場需求持續遠大於三家廠商總產能，台積電即便讓出部分份額也仍能吃飽；毛利率2027-2028年下滑是他估值模型已預設的正常情境，不構成負面訊號。