ITC 裁定英諾賽科侵犯英飛凌 GaN 專利並禁止進口，台積電退出 GaN 業務，Wolfspeed 與 Navitas 大幅反彈；同期 8 吋晶圓漲價向 PMIC、MOSFET 擴散，HVDC 資料中心架構成為驅動力。財報狗兩集連續追蹤，股癌也注意到台股被動元件族群走強，功率半導體供需重組成本週台股重要敘事。
電力半導體的多重催化劑正同步發酵，8吋晶圓產能吃緊、HVDC架構落地確認、加上第三代半導體供需受到貿易限制擾動，整條電力元件鏈的能見度正快速提高。三星罷工是另一條不能忽略的短線訊號，若蝴蝶效應擴散，HBM供給與 Vera Rubin 時程都可能受牽連。 主持人把8吋晶圓的供需鏈條梳理得相當清楚：中國廠的8吋利用率已比台廠更早走滿，中芯、華虹、金河集成都陸續確認滿載，這個壓力正向下游的 PMIC 與 MOSFET 傳導，漲價函已經在路上。…
繼續閱讀讀後筆記 →台股被動元件族群進入連續強攻格局，主持人認為這波行情的根本驅動力是 Blackwell/Rubin 換代帶動的排擠效應，而非單純擴產就能抵消的供需問題——這點市場共識仍然低估。與此同時，盤面開始出現「強勢族群濃縮」的微妙訊號，值得提前備好防守標的。 MLCC 最缺規格（47μF）目前主要掌握在三星 Semco 與村田手中，台系廠商的故事更偏向吃村田退出低階後的排擠紅利。值得注意的是，鋁電容這條線常被忽略——日本 Nichicon、Che…
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