台股修正不恐慌：被動元件缺口浮現，資金輪動看台積電

台積電這次是資金輪動論述的核心錨點。主持人的邏輯是：金管會放寬投信持股上限後，原本超限的投信需兩到四個月修改章程，預估一個月內將陸續看到增持潮——而這些錢必然從其他標的抽走，中小型老AI股首當其衝。他並未對台積電個股基本面或目標價表態，這次更像是資金面的「必然受益者」角色，而非主動看多個股。值得對照：若修正後老AI股無法快速站回，台積電的相對吸引力將進一步拉大。

主持人這次提到聯發科，是作為散戶情緒的反面教材——有人在Telegram喊「聯發科大逃殺」，他直接回嗆這不叫大逃殺，只是正常的「能量釋放」。言下之意是前段聯發科漲幅已夠猛，這波回落只是洗掉不穩的籌碼。他對聯發科本身沒有多空明確表態，這段評論的重心是散戶心態的脆弱，而非個股分析。

主持人用CrowdStrike當作「市場不永遠正確」的典型案例——當年Mythos事件讓市場預期資安股會崩，結果整個資安族群反而一路創新高，他形容走勢是「長在右上角」。他用這個例子說明：趨勢確立後，即便有負面雜音，強勢股依然是值得追的對象。這不是他近期新建立的觀點，而是用來支撐他整體「追強不追弱」操作哲學的一個歷史錨點。