台積電這次是資金輪動論述的核心錨點。主持人的邏輯是：金管會放寬投信持股上限後，原本超限的投信需兩到四個月修改章程，預估一個月內將陸續看到增持潮——而這些錢必然從其他標的抽走，中小型老AI股首當其衝。他並未對台積電個股基本面或目標價表態，這次更像是資金面的「必然受益者」角色，而非主動看多個股。值得對照：若修正後老AI股無法快速站回，台積電的相對吸引力將進一步拉大。

台積電這次扮演的是防守錨點——主持人在談到市場高檔震盪、強勢族群開始濃縮時，明確提到自己已把部分部位調往台積電，當作退守的去處。他的邏輯是：在估值只有10倍本益比水準的標的上很難輸，即便大盤拉回也相對抗跌。值得對照：他同步把聯發科並列為防守性部位，兩者共同構成他目前的穩健倉位核心。