震盪洗盤後的資金流向與蘋果 AI 的折衷佈局

他將台積電視為下一波反彈與多頭的關鍵領跑指標。在盤勢修正、資金流動性偏好轉變的脈絡下，台積電不僅具備極佳的流動性，更有望透過「合理的漲價」來推升實質營收與本益比估值。值得對照：在其他中小型題材股陷入處置或流動性風險時，台積電在此時更顯現出避風港與核心配置的價值。

主持人這次藉由 Semi-Analysis 針對網通、記憶體規格調整的空頭質疑來談論輝達。他認為技術路線研發本來就有遞延與調整的可能，市場在回檔時會過度放大負面解讀「搞得風聲鶴唳」，但這不影響輝達主導的 AI 算力長線趨勢，反而視此為大洗籌碼的機會。

他對蘋果的長線戰略保持高度看好。雖然蘋果在 WWDC 展現的不是純收過路費的輕資產模式，而是有部分自研伺服器投入的折衷路線，但他更看好蘋果憑藉「螢幕感知功能」在裝置端形成的個人化護城河。不過他也坦言，目前市場資金尚未輪動至消費性電子，對該標的的持倉動向仍需等待資金重回消費性主線。