算力回本超預期與電源櫃隱藏商機

他這次以台積電的洩密舊聞切入，帶出供應鏈資訊保密需求日益嚴格、客戶防衛機制提高的產業現狀。他著重探討合規風氣對第一線工程人員工作模式與效率的實質負面衝擊，而並未對該股目前的估值或後續股價表現進行多空評價。值得對照：大廠自保動作頻頻，未來技術防堵將更趨嚴密。

他將聯發科與營建類股並列為近期遭到處置機制限制的大型股案例。他指出處置制度在大型外資權值股上運作會扭曲市場流動性、甚至引起國際法人致電抗議，因此他對處置機制的立場偏向「中性、理解規則後可利用其波動特性」，但並未對個股本身的技術面與基本面給予特定多空觀點。值得對照：監管機構近期因法人壓力正研擬調整處置規則。