原始標題 · EP302. 台股美股過熱了嗎、蘋果下單英特爾、Optimus 工程驗證 | M觀點
AI算力需求幾倍才算合理？股市熱度與估值的理性拆解
台股美股雙雙站上歷史高位，情緒面過熱訊號不斷冒出，但估值面未必真的失控。這集最值得拿走的判斷框架是：AI Infra 股的合理性取決於「2035 年算力需求是現在的幾倍」這個信仰假設，而 Intel 晶圓代工接到蘋果訂單，則是一個被市場輕描淡寫（台積電僅跌 0.6%）但值得長期追蹤的結構變化。 台股年初至今漲幅達 42%，融資餘額創歷史新高，討論「是否該辭職全職投資」的網路聲量也明顯上升——這些都是他點名的差勁同步指標。然而他翻了美股主…
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